Casos Prácticos Combinaciones de Negocios
De CarazoDurban
Caso 1
La Sociedad ABC está adquiriendo a la Sociedad WYZ. El coste de adquisición asciende a 1.250 millones de euros. Durante los procesos de investigación financiera llevados a cabo por ABC se han identificado los siguientes elementos (activos y pasivos) de WYZ que han sido valorados por los importes que se relacionan a continuación:
| Elemento | Valor en Libros | Valor Razonable |
| Inmovilizado Material | 600 | 800 |
| Existencias | 60 | 100 |
| Cuentas a Cobrar | 85 | 80 |
| Deudas a Largo Plazo | (210) | (200) |
| Deudas a Corto Plazo | (55) | (50) |
| Dominio internet WYZ.com | 0 | 20 |
| Relaciones comerciales con clientes | 0 | 50 |
| Pedidos cerrados de ventas con clientes | 0 | 130 |
| Patentes | 5 | 15 |
| Investigación en proceso no patentada | 0 | 10 |
| Mano de Obra de Planta de Montaje | 0 | 250 |
| Patrimonio Neto | (485) | (1205) |
Se pide: ¿Cuáles de los anteriores elementos podrá reconocer separadamente en sus estados financieros la sociedad adquirente ABC? ¿Cuál es el valor del fondo de comercio resultante de esta combinación de negocios?
Solución
- Valoración de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos
Los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se registrarán en la fecha de adquisición, con carácter general, por su valor razonable siempre y cuando dicho valor razonable pueda ser medido con suficiente fiabilidad.
- Reconocimiento de activos intangibles
De acuerdo con el nuevo plan contable los intangibles que sean identificables y que puedan medirse con fiabilidad deberán reconocerse en una combinación de negocios separados del fondo de comercio. Según el nuevo plan contable para ser identificable debe generarse por derechos legales o contractuales o bien que pueda ser separado y vendido o escindido de la sociedad.
El valor de la mano de obra de la planta de montaje, asimilable a su experiencia, no se puede reconocer separadamente debido a que es un elemento que no surge de derechos contractuales y difícilmente es un activo separable y con posibilidades de venderse o escindirse.
- Reconocimiento de los impuestos diferidos
Se reconocerá un pasivo por impuesto diferido por todas las diferencias temporarias imponibles, excepto, entre otras razones, por el reconocimiento inicial de un Fondo de comercio.
- Depreciación de los activos intangibles y del fondo de comercio
| Elemento | Valor en Libros (A) | Valor de ABC en WYZ (B) | Diferencia (C = B - A) | Pasivo por impuesto diferido (C*30%) |
| Inmovilizado Material | 600 | 800 | 200 | (60) |
| Existencias | 60 | 100 | 40 | (12) |
| Cuentas a Cobrar | 85 | 80 | (5) | 1,5 |
| Deudas a Largo Plazo | (210) | (200) | 10 | (3) |
| Deudas a Corto Plazo | (55) | (50) | 5 | (1,5) |
| Dominio internet WYZ.com | 0 | 20 | 20 | (6) |
| Relaciones comerciales con clientes | 0 | 50 | 50 | (15) |
| Pedidos cerrados de ventas con clientes | 0 | 130 | 130 | (39) |
| Patentes | 5 | 15 | 10 | (3) |
| Investigación en proceso no patentada | 0 | 10 | 10 | (3) |
| Mano de Obra de Planta de Montaje | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Patrimonio Neto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total activos/pasivos identificados | ... | 955 | ... | (141) |
Por lo tanto
| Activos y Pasivos Asumidos | 811 (955 - 141) |
| Precio de adquisición | 1250 |
| Fondo de comercio | 436 |
